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Cómo defender el valor declarado ante Hacienda
Una discrepancia de valoración con la Administración no se gana con adjetivos ni con la indignación de quien conoce su empresa. Se gana con dos cosas: un informe técnico que sostenga el valor declarado y un análisis riguroso de los defectos del dictamen que la Administración opone.
La carga de la prueba
El punto de partida es la regla general de la Ley General Tributaria: quien haga valer su derecho debe probar los hechos constitutivos del mismo. Aplicado a la valoración, eso se traduce en un reparto: el contribuyente que declara un valor debe estar en condiciones de justificarlo, y la Administración que lo corrige debe motivar suficientemente su propia valoración.
Ese equilibrio explica por qué los dos frentes de la defensa son simétricos y complementarios: reforzar lo propio y examinar lo ajeno.
Frente uno: el informe propio
Un informe pericial de valoración con vocación de ser utilizado frente a la Administración debe reunir cuatro condiciones:
- Fecha correctaReferido al momento del devengo o de la operación, no a la fecha de elaboración.
- Metodología estándarMétodos reconocidos, aplicados de forma coherente y con el cruce habitual entre al menos dos de ellos.
- Fuentes citadasCada parámetro externo con su origen, su fecha y su ámbito de aplicación.
- Circunstancias específicas documentadasDeuda, contingencias, dependencia del socio, concentración de clientes, restricciones estatutarias, ausencia de reparto de dividendos. Con evidencia, no con afirmaciones.
El elemento diferencial es este último. Una valoración que se limita a aplicar una fórmula distinta a la de la Administración es una opinión frente a otra. Una que explica por qué esta empresa concreta vale lo que se ha declarado —y lo acredita con contratos, con la serie de facturación, con los estatutos y con las cuentas— traslada la discusión a hechos verificables, que es donde el contribuyente tiene ventaja: conoce su empresa.
Frente dos: el dictamen administrativo
La jurisprudencia exige que la comprobación de valores esté motivada de forma individualizada y suficiente. Los defectos que se detectan con más frecuencia en dictámenes sobre participaciones sociales:
| Defecto | Cómo se argumenta |
|---|---|
| Aplicación mecánica de una fórmula | No hay análisis de la empresa concreta: falta individualización |
| Tasa o múltiplo sin justificar | No permite conocer el razonamiento ni contrastarlo |
| Omisión de la deuda financiera | Error material: se valora la empresa y no las participaciones |
| No se atienden las alegaciones | Defecto del trámite de audiencia |
| Ausencia de examen del bien | Cuando la naturaleza del bien lo exige, la jurisprudencia lo ha considerado relevante |
| Uso de datos no aportados al expediente | Indefensión: el contribuyente no puede verificarlos |
La secuencia procedimental
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Alegaciones al trámite de audiencia
La fase más eficiente. Se aporta el informe propio y se identifican los defectos del dictamen. Muchas comprobaciones no llegan a liquidación si aquí se responde bien.
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Recurso de reposición
Potestativo, rápido y ante el mismo órgano. Útil cuando hay un error material evidente.
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Reclamación económico-administrativa
Ante el tribunal competente. Es donde tienen mejor recorrido los motivos de falta de motivación.
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Tasación pericial contradictoria
Instrumento específico, con efecto suspensivo y reglas propias de coste. Se analiza en tasación pericial contradictoria.
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Recurso contencioso-administrativo
Agotada la vía administrativa, con control judicial pleno y posibilidad de prueba pericial en el proceso.
La elección de la vía y su orden no es indiferente: los plazos son perentorios, algunas opciones son excluyentes en determinados momentos y la reserva del derecho a promover la tasación pericial contradictoria tiene reglas propias. Conviene decidir la estrategia completa al recibir la propuesta, no sobre la marcha.
El coste de no defenderse
Aceptar una comprobación de valores tiene efectos que van más allá de la cuota liquidada. Fija un valor que la Administración podrá invocar en operaciones futuras sobre la misma empresa, y en algunos casos condiciona beneficios fiscales asociados. Por eso conviene analizar cada caso, aunque la cuota inmediata parezca asumible.
Sobre la defensa del valor
¿Merece la pena recurrir?
Depende de la cuota en juego y de la solidez del dictamen administrativo. Cuando el dictamen es genérico o aplica una fórmula sin analizar la empresa, el pronóstico suele ser favorable y el coste de la vía administrativa es moderado. Cuando está bien construido y la diferencia de valor responde a criterios técnicos razonables, conviene sopesar la tasación pericial contradictoria o, si la diferencia es pequeña, aceptar. La decisión debe tomarse con una estimación realista, no por principio.
¿Puedo aportar un informe hecho después de la operación?
Puede aportarse y se valorará, pero tiene menos fuerza que uno fechado en el momento de la operación. Lo importante es que esté referido a la fecha correcta —el devengo— aunque se haya elaborado más tarde, y que se apoye en información disponible en aquel momento y no en datos posteriores. Un informe que utiliza información que no existía en la fecha de valoración es fácilmente atacable.
¿Sirve de algo la valoración que hice para vender?
Sirve como elemento de prueba, con matices. Si era una valoración para negociar con un comprador concreto e incorporaba sinergias, no representa el valor de mercado general y hay que explicarlo. Si era un informe técnico neutral, es plenamente utilizable y tiene la ventaja de estar fechado antes del conflicto, lo que refuerza su credibilidad. En cualquier caso, conviene revisarlo antes de aportarlo: presentar un documento que contradice la posición defendida es peor que no aportar nada.
¿Quién debe firmar el informe?
Un profesional independiente con cualificación acreditada en valoración de empresas y, si el asunto puede acabar en un tribunal, con capacidad de actuar como perito y de ratificar su dictamen. La independencia importa: un informe firmado por el propio asesor fiscal de la sociedad tiene menos peso probatorio que uno emitido por un tercero. Es la razón por la que estos dictámenes los emite ValiTax y no el equipo que lleva la defensa del procedimiento.
¿Necesita saber cuánto vale su empresa?
Cuéntenos para qué necesita la valoración —vender, comprar, repartir una herencia, entrar o salir de una sociedad, ampliar capital o defender un valor ante Hacienda— y le diremos qué tipo de informe le sirve, qué información hace falta, en cuánto tiempo lo tiene y con qué honorarios cerrados.